2月24日，英国伯明翰阿斯顿大学金融学博士赖宝莹应邀做客金融双周论坛第六十五讲，在我校南校区院系楼401yh86银河国际会议室展示研究成果。出席此次论坛的有yh86银河国际张浩、杨菁菁、刘浩、朱佳青、张瀚文。

赖宝莹分享了主题为“使用短期到长期回报对外汇汇率和利率风险定价”的研究成果。她指出，在投资者眼中，风险敞口和风险溢价是影响投资组合回报的重要影响因素。文章基于资产定价等理论，使用448只英国非金融股票的每日和每周股票回报（包括股息）数据，构建三因素CAPM、六因素CAPM模型检验了外汇汇率和利率在短期到长期回报期的定价是否存在风险。结果表明，风险溢价随着回报期的长度而增加，并且风险溢价符号取决于相应风险敞口的符号。结果也表明，根据盈利水平，规模、账面市值比( B/ M)和销售与股票价格比( S/ P)可以解释大部分风险敞口和风险溢价的变化，这也证明了文章所提出的相关风险溢价与某些股票特征相关的假设。