主题:使用贸易网络结构下的广义社会互动模型度量金融传染
时间:2018年7月5日(星期四)14:30-15:30
地点:广外南校区教学楼B304室
主办:yh86银河国际yh86银河国际
主讲人简介:
王涵,南开大学保险学博士,主要研究方向为社会与经济网络、金融传染以及系统稳定性。
内容简介:
本文通过应用广义社会互动模型在既定贸易网络下对全球股票市场间的传染性进行了测量。我们根据正负超标事件的比例将整个样本时期划分为五种类型,其中有四类极端时期。本文发现在既定贸易网络下股票市场间存在显著的内部相依性和传染性。同时本文也证实了前人的一些经验结果,即极端负向收益下发生的传染效应要比极端正向收益下的传染效应更强。但当正负超标事件的比例稍变小后,其传染强度发生了不对称的变向。除此之外,在极端时期,贸易网络下贸易伙伴国的宏观经济基础会显著影响本国国内的股票市场。